Sua tela diz claramente:
blk_update_request: I/O error, dev sr0, sector....
O dev sr0 , no Linux, é o leitor de CD / DVD. Isso significa que sua VM está tentando ler squashfs não do disco rígido, onde presumivelmente reside, mas do disco de CD / DVD, que é, possivelmente, o que você configurou para fazer durante a instalação.
Você deve alterar a ordem de inicialização para que o disco rígido anteceda qualquer coisa. Mas você também deve certificar-se de que o HDD exista e que ele seja inicializável, porque o procedimento padrão é que, se nenhum CD / DVD for encontrado, o processo de inicialização deve passar para o HDD sem mais hesitações, e o fato de que isso não me faz suspeitar que o disco rígido não está lá, ou não é inicializável.
De qualquer forma, você pode usar o meio de instalação (USB ou CD / DVD) para fazer qualquer coisa: inicializar a partir dele e, em seguida, selecionar: Experimente o Ubuntu sem instalá-lo .