Existe uma ferramenta aqui que pode usar a imagem .ISO e colocá-la em um drive USB.
Basicamente, depois de baixar o utilitário da Microsoft, siga as instruções para encontrar o arquivo .ISO e coloque-o na unidade USB.
Mais informações podem ser encontradas no link acima.
Edit: Minhas desculpas, eu interpretei mal sua pergunta. Se você não estiver gravando uma imagem do Windows 7, algumas outras opções são ISO para USB ou UNetBootin para imagens do Linux.