Compressão com perdas! = Compressão sem perdas.
Seu arquivo provavelmente foi compactado ao salvar devido a algumas opções padrão - mas isso é feito reduzindo-se a qualidade da imagem. O fato de você não ter visto não significa que não foi compactado. Esse é o ponto principal da compressão com perdas.
O Winzip - ou, para ser preciso, uma variedade de tecnologias de compactação sem perdas - é aplicado de qualquer maneira.