O arquivo ISO é apenas um arquivo normal, assim como arquivos TXT ou JPG ou EXE. Você está gravando o arquivo em um CD / DVD, o que faz sentido no caso de TXTs e JPGs e EXEs, mas não no caso de imagens de disco onde você realmente quer gravar o conteúdo da imagem do disco , não o arquivo em si.
Para gravar a imagem ISO corretamente, clique com o botão direito do mouse e selecione Gravar imagem do disco .