If I'm on an open wireless network, can a 3rd party capture packets and see all the internet traffic to and from my computer?
Sim
What if WPA encryption is used, but someone has the key already?
Igual a se a rede não foi criptografada
If I use HTTPS, can someone with direct access to the router decrypt the traffic and view it somehow?
Improvável . Eles precisariam ter a Chave Privada e a Chave Pública para seu host HTTPS, o que é improvável. A outra possibilidade é o que é chamado de ataque "man in the middle", onde eles substituem os certificados por aqueles que eles conhecem, de modo que parece ser criptografado, mas o man-in-the-middle faz uma tradução em seu tráfego HTTPS para que possa lê-lo.
Resposta curta: se você estiver em uma rede Wi-Fi, não faça nada que não queira que seja tornado público.