Como você está falando sobre como definir um folder.jpg, presumo que você deseje que uma imagem regular, como a imagem de capa do álbum, seja definida como o ícone da pasta.
Você pode usar o miniaturas de capas para definir uma imagem como o ícone da pasta. Se você quiser que a imagem seja oculta, basta adicionar o período "." antes do nome da imagem por exemplo: .MusicFolder.jpg
Mas se você quiser alcançar o mesmo em sistemas diferentes, terá de instalar o thumbnailer de capa em todas as suas máquinas.