Eu dei uma olhada no site da GoDaddy (que é contra minha política pessoal (eu realmente não gosto deles)), mas você pode achar que terá um melhor desempenho, por não muito mais dinheiro de uma verdadeira Servidor dedicado .
Descobri no passado que os servidores virtuais não têm o desempenho de IO necessário para sites de alto tráfego. É complicado, mas você pode precisar ter uma ideia de quanto desempenho de IO é exigido pelo seu aplicativo. Se você está apresentando muitas imagens, o que eu aposto que você é, você vai querer ser capaz de lê-las do disco o mais rápido possível, e entregá-las ao usuário rápido também.
Eu acho que provavelmente iria tão longe a ponto de separar o servidor de mídia para media.yourdomain.com, e definir um registro A diferente para isso, apontar para um IP secundário em seu servidor e apontar Varnish Cache , para que os ativos estáticos solicitados com frequência sejam atendidos a partir da memória, e não do disco.
Tendo relido sua pergunta, eu acho que a razão pela qual esses dois servidores são tão diferentes em preço é porque o GoDaddy é um servidor Virtual Dedicado (o que, para mim, soa como uma contradição em termos, um pouco), e o outro é um verdadeiro servidor dedicado (e mais o preço que você deve pagar).Se você tivesse um sysadmin na equipe, provavelmente sugeriria que você comprasse um servidor 1U da Dell e o colocasse no Colo em um datacenter local. Isso pode funcionar mais barato do que alugar um servidor de US $ 500 / mês, se você tiver alguém com capacidade suficiente para gerenciá-lo.
Também vou sugerir que, se o seu site é importante, ou seja, você ganha dinheiro, então você gasta um pouco mais no desembolso, obtém 2 servidores e configura algum tipo de balanceamento de carga entre eles. Isso daria a você uma boa chance de atenuar falhas únicas de hardware e ter um pouco de resiliência quando as coisas derem errado (o que elas acabarão por fazer).
Eu também me certificaria de que qualquer servidor que você escolher, especialmente um servidor dedicado, tenha um par de discos rígidos na configuração RAID1, para que você possa lidar com uma única falha de disco sem que seu servidor fique off-line.