Sim, não há nada de especial nisso. O nome sample.local é um FQDN perfeitamente normal, exceto que local é reservado para uso local.
O servidor DNS de ligação precisa dessas informações nos arquivos de zona, ele não lerá listas de host de /etc/hosts . Se você quiser um servidor DNS simples que possa obter as listas de hosts de /etc/hosts , consulte dnsmasq.