Infelizmente, o LUBI não parece ter sido atualizado desde os dias do Ubuntu 7.04 .
Embora não exista nenhuma razão técnica, o ext4 não funciona com a metodologia de Lubi (sistema de arquivos montado em loop), fazer com que seja necessário atualizá-lo ou exigir a edição de arquivos de configuração no host / guest de uma instalação Lubi.
Supondo que o Lubi ainda suporta o GRUB2 atual, sua melhor opção pode ser usar o gparted e criar uma partição ext3 separada apenas para os sistemas de arquivos Lubi.