Parece correto para mim. Do site da Cisco:
Example 1: Exec Access using Radius then Local
aaa authentication login default group radius local
In the command above:
* the named list is the default one (default).
* there are two authentication methods (group radius and local).
All users are authenticated using the Radius server (the first method).
If the Radius server doesn't respond, then the router's local database
is used (the second method).
Talvez você tenha algum tipo de
login authentication <NAME>
sob sua linha vty 0 X?
Nesse caso, você deve adicionar uma linha:
aaa authentication login <NAME> group radius local
ou simplesmente exclua o
login authentication <NAME>
linha do seu conf.