Sim, isso pode ocorrer se o dispositivo estiver formatado com um sistema de arquivos que não suporta esse tipo de configuração de permissão, como o VFAT. Nesses casos, o umask é feito em tempo real a partir de uma configuração no fstab (ou o equivalente ao hotplugging).
Veja, provavelmente, man mount para detalhes. Por exemplo, para o VFAT, encontramos:
Mount options for fat
uid=value and gid=value
Set the owner and group of all files. (Default: the uid and gid of the current process.)
umask=value
Set the umask (the bitmask of the permissions that are not present). The default is the umask of the current process. The value is given in octal.
etc.