Pode ser um problema com o PATH.
Tente usar o caminho completo no script, como /usr/bin/sass
.
Descubra onde o binário sass está localizado com which sass
.
Configurar a variável $ PATH no script também a resolveria, adicione isso antes da linha antes da linha sass --watch:
export PATH=$PATH:/directory/where/sass/is_located/
onde é claro que a última parte é substituída pelo diretório atual.