Você pode optar por executar o Windows e o Ubuntu juntos, na mesma máquina. Isso é chamado de inicialização dupla.
A maneira mais fácil e segura é criar uma unidade vazia no Windows, excluí-la para obter espaço livre e instalar o Ubuntu usando Live CD ou Live USB, escolhendo a opção 'Instalar ao lado do Windows'. A configuração será instalada automaticamente no espaço livre criado por você.
Mesmo que inicialize diretamente a partir do CD sem criar espaço livre, o instalador tentará redimensionar sua partição do Windows e será instalado ao lado dela. Mas há uma chance em mil que isso pode causar perda de dados, uma vez que o sistema de arquivos NTFS não é efetivamente manipulado a partir do Ubuntu (ainda), sugiro liberar espaço do Windows antes de continuar.